【先知研报】26年9月2日先知小秘圈留言和观点汇总

【先知研报】2026-9-2 02:58:27

这三天盘面依然疯狂轮动，好多都是盘中富贵，当天的利润第二天量化直接砸下来都带不走，又回到了缩量博弈的阶段，最近短期内市场的矛盾来到了筹码结构，而不是基本面。以前银行高股息跟微盘是哑铃两侧，经过今年上半年科技的疯狂虹吸，银行微盘齐跌，还记得五月份讲的是什么故事吗?只有科技才有业绩，其它老登板块只有下跌一条路，微盘被量化抛弃，而短短三个月过去了，科技极致抱团有所瓦解，光模块和存储故事松动了，美债又要暴雷了，美联储又要加息了，老登反弹了，微盘量化又回补了。细数近期反弹强势的板块，无一不是上半年被科技吸麻了的方向，都是长期阴跌，都是盘口真空，都是无人关注，都是没有抛压，都是轻易就能涨停，都是量化反复做，农业能反包，药能反包，短剧好不好看不要紧，筹码干净继续顶。最终目的都是轮动炒科技以外的其它板块，至于这些地产银行券商农业的基本面逻辑好像都站不住脚也不太重要，反正都是炒超跌反弹轮动资金借桌打牌。而等到蹲在科技里面的人熬不住了，一面天天挨着打，一面看到外面的世界天天涨停多美好，终于下定决心不再死守科技了，那时候科技筹码也在慢慢变好了，可能新的AI叙事也在酝酿了。我并不觉得这时间会很长，所以继续耐心等，如果累了，学着去休息，而不是放弃，耐心是普通人的唯一支点，有些事情就是需要时间。

2026-09-0118:38:54

独秀夫:存量博弈，消费利好一出，炒作几天，科技对应就下来了，国芳集团三天三板，别的消费公司不了解，他还是了解的，无拐点纯炒作。消费不是刺激出来的，也不是供给端发力可以解决的，去年的汽车补贴就是例子，就安心看几天戏吧。

先知研报2026/9/2 9:31:38

先知研报2026/9/2 9:46:49

先知研报:2026-9-2 09:46:58

美股跌，原油涨，没行情，多调研。

先知研报2026/9/2 10:33:55

【国金宏观】油价为何又上涨？-260902

1.美伊再度交火

时隔1个月，美伊再度交火，起因是伊朗向海峡发射水雷，美军轰炸了发射装置和沿岸设施，伊朗反击美国的约旦军事基地，美国昨晚轰炸伊朗作为回应，今晨伊朗攻击卡塔尔和阿联酋基地。

2.特朗普的认知

整个8月，特朗普开始相信两件事，一是通过暗运、绕行等方式，美国已经基本解决了海峡问题；二是伊朗内部的分歧，令他再度相信依靠经济制裁可以让伊朗内部陷入动荡或屈服。

这让他少见的气定神闲。实际情况可能是，原油净缺口确实收窄了40%左右，但缺口还在，伊朗内部确实存在观点分歧，但与内乱无关。

3.伊朗的应对

从两周前开始，伊朗重新对商船发动攻击，几乎每天都有船只被击中的报告，直到前天发射水雷。

上周五，最高领袖发表书面讲话，要求禁止任何损害凝聚力的行为，停止渲染战争/谈判、妥协/好战等对立立场。随后总统、内阁、司法等部门迅速响应。

4.特朗普的新战术

之前的情况，伊朗要做的就是升级局势，但苦于缺少正当理由，而特朗普重启轰炸，给了伊朗足够理由再次攻击海湾国家。

据报道，美军的新战术是，通过攻击海峡沿岸的伊朗设施，抑制伊朗对船只的攻击能力，从而保证一定的油轮通行量。

这很难成功。

5.后面怎么看

只能说特朗普的认知才刚刚开始动摇，近期外交成果寥寥，特别是他刚刚批准新战术，估计还要尝试一段时间。

问题是，如果整个9月就这样度过，那么随着11月3日中选在即，到了10月，无论是继续对轰，还是选择TACO（认怂交易），都不是美好的选择。

先知研报2026/9/2 10:48:23

推迟见面是假消息，不信谣不传谣！

先知研报2026/9/2 14:14:20

刚交流到的情况，精智达的定增参与机构拿到的底价在373，所以拿到份额的机构昨天做了套利，卖现货拿期货，这是昨天和今早的资金面行为，行业公司无基本面利空变化，公司截至8月已提前完成原定35亿元订单目标，全年看至50亿元以上订单，明年冲刺百亿订单。

先知研报2026-9-2 14:14:27

先知研报2026/9/2 15:20:13

先知研报2026-9-2 15:20:25

先知研报2026/9/2 15:24:21

昨天感觉抢不到的，全是今天排队出的，持续缩量极致轮动依然是量化的天下，一条不断变得更破的裤子还得轮流排队穿，平民散户还是耐心等待企稳低吸看得懂有把握有持续后期催化的机会，低位轮动的这些板块除了低位短炒一把反弹之外，实在是难找到持续跟踪提示看好的理由，是炒粮食涨价，还是地产二春，还是油价升天，还是银行兴国。。。

先知研报2026/9/2 18:03:23

牛市最重要的体现之一是活跃的成交量…

先知研报:2026-9-2 18:03:50

一打十九？…

先知研报2026-9-2 18:04:04

先知研报:

美国正在尝试把中国内需不足一产业补贴/产能扩张一巨额贸易顺差一全球制造业失衡从中美双边贸易争端，升级成一个G20层面的全球宏观失衡议题。解决这个矛盾对我们确实是个难题，也可能是个将来地缘政治黑天鹅因素，其他国家的态度酝酿着将来可能发生的关税措施。

先知研报:

我这边最近主要跑的是广深上海的交流，无锡的半导体设备材料展有卖方的兄弟们去了，这次展商由1130家增至1400家以上、展馆7个增至8个，超40%展位是零部件企业，我这边很熟的中信电子组五人团队分头全程参会，组织了7家上市公司小范围交流，并走访数十家设备与零部件公司，基本覆盖到了我们圈内也在跟踪关注的头部公司，他们今天刚结束调研返程，我刚去问了一下，对内部重点客户发布的详细图文纪要正在汇总整理中，大概明天弄好后我专门发给大家参考吧，我今天也在整理我这边几场重要会议的交流情况，稍晚点分享上来。

2026-09-0119:46:10

飞翔的史莱姆:老师，无锡开展的CSEAC半导体设备材料展会您参加了吗[嘻嘻][嘻嘻]这次展会的关注度好像很低呀，这次展会上有没有什么值得关注的技术或动态还期待老师分享

先知研报:2026-9-2 18:04:42

先知研报2026/9/2 20:56:14

先知研报2026/9/2 23:12:05

中报交流纪要更新补充：奥特维、北方华创、胜科纳米、联讯仪器、源杰科技、长电科技、威腾电气、华丰科技、伟测科技。中报季告一段落，其他没有做中报交流的公司，我们会在后续的实地调研与小范围闭门交流中获取跟踪信息并为大家呈现在后续的点评更新中。

先知研报2026/9/2 23:14:49

英伟达投资者关系副总裁Toshiya Hari表示，公司给出的FY28同比增长70%的框架，并非由单一因素驱动，而是基于超大规模云厂商、新云（Neoclouds）、AI实验室、主权AI以及企业本地部署等全市场需求的广泛走强。由于当时市场预期与公司内部实际看到的差距较大，公司决定提前给出展望以避免供应链规划混乱。他强调，70%的增长是公司“感到舒适”的数字；但如果没有供应限制，业务实际年增长率“可以超过一倍（more than double）”，重申当前完全是“供应受限”而非“需求受限”。