【长安大湿人2026-9-2 08:13:06】
仅TA的真爱粉可见
9.2盘前综述：
1、大盘
昨天四大指数收阴线，但是上涨个股3386家，所以其实算普涨。领涨板块是农业股(种子股)、大消费（乳业+白酒+零售+免税）、AI短剧、保险、银行等，种子股的上涨持续性超预期了。
周二种子股高开低走，AI短剧全线领涨，所以很多人以为周三肯定要进入调整期了，结果周三种子股的强度居然超过了AI短剧。然后，中际旭创周二晚公告【拟回购公司A股股份，资金总额定40-80亿元】，结果周三连个高开都没有。作为AI的两大龙头，中际旭创和新易盛在8月份几乎没有任何反弹，严重压制了科技股的反弹幅度，同时昨天创业板指和科创50指数分别跌1.3%和2.2%，轮到双创每天给大家输血了，这进一步说明科技股已经完全不可能再成为主线了，大家最好早点切换思路。
昨晚纳指跌1.3%，费城半导体指数跌2.1%，科技股和资源金属普跌，资源金属个股和ETF跌幅在2-4%之间。
美伊再次开打，原油期货昨晚大涨5%，WTI原油自7月下旬以来首次突破90美元。近期石油股连续上涨，带动煤炭股一起上涨。
综上，创新药(CXO)这波上涨基本结束，目前也不适合介入了；科技股还是建议回避，上方的套牢盘太多了，看中际旭创昨天的分时图就明白了；资源金属昨天的表现符合预期，沃什的讲话预计影响1-3天，今天是第3天，然后9.4日美国要发布9月CPI数据，这个也影响加息/降息的预期。
2、板块强度
因为上周领涨的农业股(种子股)和本周一到周二领涨的AI短剧都属于题材炒作，所以暂时不适合进行板块强度的排序。
唯一需要注意的是，因为石油股、煤炭股、保险股和银行股的连续上涨及昨天大消费（白酒股等）的集体上涨，高股息股+消费股的排序可能要上调。
3、策略与建议
（1）无论科技股何时止跌反弹，无论反弹力度有多大，都是建议继续回避科技股，不要参与科技股的任何反弹。
（2）创新药：建议回避创新药(CXO)，目前的位置不适合开新仓，只需要看龙头药明康德的走势就明白了。
（3）资源金属：各分支可以继续拿，所以锡业股份、华锡有色和兴业银锡可以继续拿着，沃什讲话的短期利空预计对资源金属的影响会持续1-3天。
（4）老登股：白酒股、其他消费分支、煤炭股、电力股、石油股适合在科技股反弹的时候开仓，也就是现在，这个位置可能是它们未来几年慢牛趋势的底部阶段。
考虑已经发布的2季报，白酒目前首选是【山西汾酒+股井贡酒】，然后剔除泸州老窖，所以求稳选择【山西汾酒】，求弹性选择【股井贡酒】，茅台因为2季报低于预期（2015年以来首次出现营收和净利润的同比负增长），所以排序放在第3个。
长安大湿人2026/9/2 9:17:07
能源：WTI原油自7月下旬以来首次突破90美元，美伊敌对态势升级令市场担忧供应前景。
金属：供应趋紧推动锌价升至逾四年来最高水平。金价延续跌势，油价上涨推动市场加大对美联储加息的押注。
长安大湿人2026/9/2 10:48:05
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今天是一个比较好的观察2季报超预期个股的时间，比如石头科技和珀莱雅明显抗跌，但是锂矿股明显不抗跌，所以这里对观察标的的排序就应该把石头科技和珀莱雅放在前面，同时3个锡依然不需要动。
长安大湿人2026/9/2 14:19:42
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9.2午评：
1、上午四大指数低开低走，11点之后小幅拉升到上午收盘，科技股和资源金属普跌，领涨2周的农业股（种子股）今天集体大跌，然后上午领涨板块是军工股、医美化妆、电网设备、液冷等。
上午A股和港股的表现与昨晚美股的表现基本一致，都是科技股和资源金属普跌。
2、今天是一个比较好的观察2季报超预期个股的时间，比如石头科技和珀莱雅明显抗跌，但是锂矿股明显不抗跌，所以这里对观察标的的排序就应该把石头科技和珀莱雅放在前面，同时3个锡股依然不需要动。
然后我们观察石头科技和珀莱雅的流通市值+股东人数，石头科技目前流通市值343亿，股东人数3.3万，2季报超预期的原因是海外增长超预期，属于内生性增长；珀莱雅目前流通市值250亿，股东人数6.55万，2季报超预期的原因是【公司通过控股花知晓产生4.45亿元投资收益】，属于外延性增长，不可持续；最后看周量能（图3），明显石头科技底部放量更明显。
所以，综合考虑以上几个因素，个人认为石头科技更好，后面的任务就是耐心等一个合适的开仓点。
3、美联储主席沃什上台后啥也不说，大家没法猜了。杰克逊霍尔年会上，沃什说后续美联储的政策绑定通胀目标，那么大家都知道要跟踪各种数据了。所以，美国9月份的就业和通胀数据，就成了市场跟踪的核心了。
9.4号晚美国发布8月非农就业数据
9.11号晚发布8月CPI和核心CPI
9.17号美联储召开利率决议
9.30号还有美联储关注的PCE通胀数据
就业数据+通胀数据+美联储利率决议，9月底再验证通胀，所以9月是一个很重要的连续定价链。9月份的这几个数据落地后，科技股就会重新定价，对资源金属的影响也同时结束。
长安大湿人2026/9/2 21:47:32
【美国8月ADP就业人数增加3.8万人低于市场预期和前值】财联社9月2日电，ADP称美国8月份就业人口增加38000人，市场预期为47000人，前值为增加4.4万。
长安大湿人2026/9/2 21:52:32
上面这个是小非农数据，正式的非农就业数据要9.4日才发布，还没到时间。
@长安大湿人:【美国8月ADP就业人数增加3.8万人低于市场预期和前值】财联社9月2日电，ADP称美国8月份就业人口增加38000人，市场预期为47000人，前值为增加4.4万。
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