【梅森投研】2026-9-1 00:36:23
梅森2026-9-1 00:36:43
晚上看大家的留言，内心非常感动，本想一一回复，但沉浸在感动中都不知道该说什么呢，非常感谢大家的信任；
实际上我每天看研报、看当晚的交流会纪要、写文章回留言，都会忙到很晚；
在几年前，我经常备课到凌晨4点，每次我妈妈醒来发现我的灯还亮着，都会感到焦虑，如今我也依然是一个让她担心的孩子；
刚才看到小会计发来的这一段，莫名的感动；
我们每个人的背后，都有人在默默替我们守候。
梅森2026/9/1 9:38:53
同学们，9月好，新的一个战斗月开始啦！
梅森2026/9/1 9:44:43
梅森2026-9-1 09:44:49
大家可以看，美股现在也是，两条腿走路了，能源化工+科技，再次强调，9月份将不再是科技一家独大的时候了！
梅森2026/9/1 9:45:34
梅森2026/9/1 9:59:54
可以适当考虑打打“节奏差”，既然是两条腿走路，传统涨的时候，可以低吸科技，而科技好的时候，就可以低吸传统，但科技中，目前更好的选项依然是【国产算力，包括液冷】，原因是9-10月份，从目前国内的经济环境上来看，国内可能出一些Z策会指向“算力网”；
梅森2026/9/1 10:07:17
算，也不算，半导体走的是产业化逻辑，每当你用“逻辑隔代”的思维去看待问题的时候，你就要知道，确定性就低了一分，其实不是我说算不算，市场就这么认为的。你只需要知道，逻辑隔了一层
2026-09-0109:59:43
用户1773764391262:请教下老师，国产算力除了服务器、交换机这些，半导体设备、长电长川这些做封测的也算国产算力产业链上的吧？
梅森2026/9/1 10:14:42
关于选择煤炭还是选择化工的问题，直播已经讲的很清楚了
2026-09-0110:08:13
Wen.:老师，建议买化工etf还是煤炭etf
梅森2026/9/1 10:33:48
你把周末的直播看看，圈子不会直接提供代码的，圈内你不知道逻辑的方向，不会让你做
其他的新朋友也是，圈内要票，就去把周末的直播看看
2026-09-0110:25:40
用户1775087089307:国产算力不知道买啥，有木有池子？或者介绍分支图
梅森2026/9/1 11:12:37
其实半导体/MLCC的景气度一直是没有变化的，依然维持高景气；
像功率器件：2Q26各公司营收均实现同环比提升，存货周转天数均缩短。全球成熟制程景气度提升，台股大部分公司7月月度营收同比提升
像MLCC：行业库存低，今明年还有进一步价格提升的空间；
但当下表现不佳是宏观面的问题，影响了市场对未来的预期；
因为国内经济有压力，因此大家开始期待“Z策”，所以科技走向了Z策预期层面；
因为美股有美债问题，加息预期悬而未定，因此美股代表的AI产业化趋势处于分歧阶段
我是这么看的：
1）.近期国产算力逻辑好一些，因为如果科技起色，国产算力也容易跟，而如果科技整体不起色，那么国产算力可以预期Z策；
2）.产业趋势的【MLCC】【功率器件】近期则主要看美股纳斯达克能否新高，我个人倾向于大概率能新高，因为在美债问题影响下，它没有怎么跌，当弱不弱算强；因此【MLCC】【功率器件】这些，下行空间有限。
PS:
其实做产业趋势，总会遭遇这样、那样的问题；
咬着高景气的产业趋势去做，你会发现，只要你适当顺势而为，咬住了，就容易成功；当你竭尽全力想要去把握市场中每天在变化的热点的时候，反而极容易失败。
耐心等待美股摆脱美债的影响；
2026-09-0110:36:32
雪梅梅大26:MLCC最近很弱，虽还没到自己止损线，想问问老师怎么看最近MLCC表现
梅森投研
等国产化氛围好一些了再看欧陆通，它业绩miss了，没有那么容易这么快就消化掉的
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2026-09-01 10:13:34
梅林午餐肉24年:欧陆通虽然没到止损线带还是先割了出来，走势有点奇怪，把握不住了感觉
梅森投研
本来应该是没有影响的，应该只对江海股份这种电容有影响，但是市场通杀。
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2026-09-01 10:16:23
牛牛E:老师，请问台达这个PSU被退，对欧陆通，中恒，麦格有影响吗？
梅森投研2026-9-1 13:34:33
你想获得什么样的答案？
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2026-09-01 10:22:17
心灵捕手26:星网锐捷的走势这么强。算不算国产算力的辨识度很高的标的？虽然他本身不是做交换机
梅森2026/9/1 13:38:27
创新药我只看好cxo所以泛行业ETF的话，我不知道
2026-09-0110:31:40
猫咪控26721:老师，之前说传统方向的时候也说了锂矿可以耐心持有，现在观点是否有变？最近看煤炭和化工明显更受青睐。另外，创新药ETF还值得中长期拿吗？请指点一二
梅森2026-9-1 13:47:35
是的，创业板挺弱的，也是拉扯市场的一个不利因素
2026-09-0110:45:05
静的蓝海:八叔，创业板是不是已经均线趋势向下了
梅森2026-9-1 13:47:37
好题材，但好的你买不到，买得到的，担心坑
2026-09-0110:55:46
聪2679:八叔为何今天不能做AI短剧板块
梅森2026/9/1 13:54:53
是的，所以现在的科技非之前的科技了，并不好做，一些资金依然认为科技是结束了，它可能结束的没有那么彻底，应该会很结构化，所以这也是为什么未来的市场要“两条腿”走路，不能完全看科技了。
2026-09-0113:44:48
用户1767743565808:梅大，整体来看大多数科技股权重，为什么股价越来越低，科技权重股价走势，这个是不是最能代表资金的真实态度？
梅森2026/9/1 14:17:09
均线趋势粘合朝下，这种结构应该是降低仓位的结构，均线朝上的时候再提仓位，不要跟趋势对着干
2026-09-0114:08:25
派大星星2606:士兰微和东微半岛还能继续持有吗，太磨人了，低吸都有点犹豫，怕仓位打太满了
梅森2026-9-1 14:17:24
买涨，又怕没有持续性，买跌，又怕继续跌，这种行情还希望天天涨，这是心理方面的预期不对，另外，你不知道该做什么，为什么不停下来呢？
2026-09-0114:06:11
城乡一体26-3:今天的农业、酒业、食品等在涨，科技、煤炭等都在跌，难呀；都不知道接下来要关注什么方向了。
梅森2026/9/1 14:34:45
重仓？
2026-09-0114:31:09
袁自由-2026:金9第一天，股市走成这样，太打击对股市的信心了。我还吃了根昊华科技的大阴棒。明天要还这样，我都想空仓不玩了。总不能去做金融和短剧吧？
梅森2026/9/1 15:01:57
焦煤价格午后跳了一下；
目前煤炭是“淡季涨价”，库存下降，此外美国的原油库存下滑，所以到了供暖季，煤炭价格是容易上涨的，预计煤炭的高点在Q4季度；
还是那句话“煤炭是能源周期时代的电解铝”
Ps:
这种偏向于红利属性的方向，只有靠点时间，才能有收获的；
当前红利方向是市场的选择，其实现在银行、保险也不好再去看，因为这类方向的弹性本身就有限，唯有“煤炭”有周期属性，相对有更高的弹性；
2026-09-0114:24:42
确认过眼神:煤炭怎么了？
梅森2026-9-1 15:02:15
少量持股+少动
2026-09-0114:40:00
未央长乐-26:16号前，看起来不干休息也可以的，减少摩擦成本
梅森2026/9/1 15:21:02
梅森2026/9/1 21:59:45
不过焦煤量少，价格能涨到哪说不准，但是动力煤可以往1000去进行预期
2026-09-0117:35:04
梅粉一咩24年:梅大，煤炭有没有可以锚定的期指？
梅森2026/9/1 22:06:31
定增应该是小的利空看待；
但盛科的这个定增，我认为影响不大，这是明显的要加大研究投入。
因为这个行业本身很稀缺，是个短板，也很需要加大力度追赶，所以市场不一定当作利空看待。
总之，就是影响不大！
2026-09-0122:01:48
多看少动2512:老师，盛科通讯定增48亿下一代交换芯片，市场会怎么看？
梅森2026/9/1 22:12:02
都在涨价，但理论上焦煤因为从外蒙进口降低影响，更容易提价，焦煤波动大一些，焦煤可以看淮北矿业
2026-09-0122:06:56
用户1779441323251:老师，九十月更看好焦煤还是动力煤，为什么
梅森2026/9/1 22:25:19
解禁，在机构的体系中，啥也不是！
2026-09-0122:14:15
相信就能看见:老师，盛科九月份有解禁，一般对于解禁怎么看？谢谢老师指教！
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