李朋2026-09-1009:00:17
【早盘新闻】
1，知情人士证实DeepSeek备战科创板IPO，中信已入场尽调。
2，OpenAI首席财务官表示，正在考虑改革收费模式，测试基于效果定价的新收费模式，逐步告别按使用量计费的方式，与定价更低的开源模型展开竞争。
3，预告：9月10日15:00国新办就金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况举行新闻发布会。（网上有些点评，都是副手出来，规格比924要低）
4，北京：加快发展商业航天产业突破可重复使用火箭和大推力发动机技术；构建词元结算体系打造词元工厂
5，英伟达9月10日将参与高盛通讯科技大会。业内正在关注英伟达对于VeraRubin平台量产、CPU业务、内存供应以及美国芯片管制政策的看法。业内预计，英伟达股价可能在其后几天大幅上涨。
6，燧原科技：将于9月11日科创板上市。
7，美股三大指数集体收跌，道指跌0.77%，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.48%。存储、光通信板块走高；Meta涨超6%
8，国际原油期货结算价大涨，WTI原油期货收于每桶96.05美元，涨幅3.25%；布伦特原油期货收于每桶101.21美元，涨幅3.36%；布油、美油期货结算价均收于5月22日以来的最高水平。
李朋2026-09-1009:00:51
LumentumHoldings(LITE)出席花旗2026全球TMT会议纪要整理
参会人员：
WupenYuen—全球业务部门总裁
KathrynTa—投资者关系副总裁
PapaSylla—花旗美国光网络分析师（主持）
一、AI与光互连需求总体判断
需求远超供给，且缺口仍在扩大。
AI处于极早期阶段。举例：Anthropic一年内签署了5170亿美元算力协议；AI需求远超供给，预计未来至少几年内不会改变。
与以往光通信周期（面向基础设施/通信）不同，本轮需求面向“智能的产生与服务”，需求强度极高。
每代GPU/TPU带宽持续增长，铜互连逼近物理极限，光互连在XPU互联中的比重不断提升。
光带宽量级框架（Kathryn）：以DCI/电信市场为1x基准：
Scale-out（横向扩展）：约10x
Scale-up（纵向扩展，2027年下半年CPO首次用于scale-up）：在scale-out基础上再增3-4x
Scale-up全面光化后：约100x（scale-out的10倍）
Scale-in：再有一个10x，尚未展开讨论
二、供需与定价
目前全面短缺：激光器、EML、CPO激光器均供不应求。
2027年预计仅scale-out模块出货量将比2026年翻倍，激光器供应跟不上；2028年scale-up将再带来3-4倍需求增量。未来几年供需缺口不会闭合。
公司仍在某些情况下按定价/加急费分配产能，优先服务盈利性最好的机会。
定价非常健康：当前所有新签订单价格均等于或高于此前已上调的价格。
三、2028财年EPS目标上调至$40
上次财报后首次发布FY2028EPS$40指引（早于以往在OFC发布的惯例），原因是OCS业务可见度提升。
OCS增量主要来自最大客户：出货量更多，很大程度上源于该客户在市场上销售硬件的成功。
业绩将在FY28各季度线性递增式（layeringinlinearly）实现。
四、CPO/NPO进展
CPO：
时间表不变，但需求强度超预期；scale-out交换机用CPO先行，2027下半年进入scale-up，两部分量均在上升。
李朋2026-09-1009:01:06
NPO：
光scale-up已从单客户故事演变为全行业需求。为满足2028年的量，行业需要CPO+NPO两条路线并用。
市场规模：CPO约50%，NPO约50%。
光源方案：CPO全部采用外置光源（ELS）；NPO中约一半用ELS，另一半在ILS（集成光源）与ELS之间摇摆，趋势越来越倾向ELS——原因是光引擎紧邻加速器热源，激光器外置可保障可靠性。
NPO是公司机会的“净增量”。
ILS路线也倾向高功率激光器（100/150/200mW+），而非传统可插拔市场用的70mWCW激光器。中国CW激光器供应主要针对可插拔市场，对CPO/NPO高功率激光器不构成竞争。
竞争格局：高功率激光器领域仅看到Coherent一家竞争对手（NVIDIA也已与其签署LTA），未见其他竞争者。
激光器性能门槛（回答现场提问）：客户要求低功耗、低RIN噪声、窄线宽、无跳模（modehop），四者需在量产良率下同时满足，且经过封装后不变——门槛极高，新进入者不易追赶。行业需要第二供应商在2027年（可能下半年）就位以支撑2028年scale-up。
五、产能扩张：三波爬坡
圣何塞工厂：当前已开始爬坡，产能路线可支撑至2027年；
英国工厂：新增洁净室、最先进设备，2027年二季度开始爬坡，持续至2028年；
格林斯伯勒工厂：2028年二季度（年中）开始爬坡。
关键变量是客户认证（PCN）时间，公司正努力确保认证顺利。
产能策略是“只增不减”：UHP激光器新增产能，不牺牲电信、scale-out等现有爬坡产品；新增6英寸级产能以提高效率。
六、ELS（外置光源）业务
首个ELS订单来自现有CPO客户，预计占其ELS总需求约15%-20%份额，首批出货在2027日历年下半年。
NPO机会上ELS占比更高，多个ELS客户希望Lumentum不仅是激光器芯片供应商，还是ELS模块供应商——两个产品机会并存。
尚未公布NPO订单，但未来几个月内可能宣布首家客户。
2026/9/10 9:04:48更新：
李朋2026-09-1009:01:24
七、收发器激光器（EML/CW）
EML：100GEML仍是主力；200G/通道（1.6T）占比已超25%并持续提升。
CW产能战略性少量分配，用于三个目的：①帮助短缺的终端客户过渡；②在各设计点“播种”以在未来产能释放时有designwin可爬坡；③支持自家的硅光模块。
EML竞争：除已知的日本厂商和部分美国厂商外，无新进入者，未见中国EML在市场上构成竞争（有一家自产自用）。EML定价保持有利。
CW盈利能力：良率已超过EML，价格与EML相近，跌已缩小接近EML尺寸；利润率虽不及EML但已相当接近，公司对扩大CW出货的顾虑正在消退。
八、3.2T与400G/通道技术路线
硅光子集成度好，但材料特性限制速度，400G/通道对硅光是“勉强可行”，功耗代价大。
磷化铟400G已验证、可爬坡，是“稳赢”选项。
薄膜铌酸锂有前景，但量产供应能力存疑。
结论：3.2T时代磷化铟有较大概率夺回100G/通道世代的份额。
九、OCS（光路交换）
配比（attachrate）：大致维持约1.5:1（XPU配比），考虑新拓扑的增减后净影响约持平。
TAM：6个月前公布的80亿美元数字目前看有上行空间——不仅最大客户表现极好，还出现新应用进入严肃研发阶段：
○灵活调整集群XPU数量；
○容灾/绕行（绕开性能不佳的加速器）；
预计2028年末-2029年初此类应用带来更多OCS需求。
FY28$40EPS即基于OCS增量订单的信心（卖方模型此前普遍偏低估）。
十、被低估的部分（管理层自述）
Kathryn—Scaleacross（DCI/长途）：
泵浦激光器业务正迎来拐点；未来约5个季度泵浦激光器出货量预计4倍增长；
已与所有主要网络设备制造商签署多年期LTA，并以更高价格支撑扩产CapEx；
上季度为该业务连续第10个季度增长，是坚实的增长基础（含窄线宽激光器）。
Wupen—全覆盖布局：
带宽量级：scaleacross1x→scaleout10x→scaleup100x→scalein1000x；
Lumentum的产品（EML、CW激光器、泵浦激光器、OCS、后续VCSEL等）覆盖全部四个层级，是各领域的技术首选候选；
李朋2026-09-1009:04:16
#天然气 新高只是淡季预热，决战在冬季！【长江大化工】
今晚，荷兰TTF突破80欧元/MWh，英国天然气突破200便士色姆，均为2023年来新高。我们自3月以来持续提示的气价机会正在逐步验证。当前只是淡季预热，真正的弹性窗口看冬季，市场还存在巨大认知差，机会显著。欢迎私信交流
#最早的时机+最深的报告+最全的数据库
#天然气气价新高只是预热，真正弹性在冬季，切莫错过当前布局时点：
今日，欧亚天然气基准价格延续涨势，创2023年以来新高，欧洲达到26美元/百万英热，对应LNG价格9000元/吨，超过6元/方。
#为何同期油价距5月高点差距显著，气价接连创新高？
核心差异在于天然气面临库存十六年最低+卡塔尔部分产能5年受损+刚性补库几乎没有拖延空间的多重硬支撑：1、#库存处于历史极值，补库需求刚性极强。截至9月6，欧盟储气率仅67%，是过去16年最低，较过去4年均值低20%，离法定90%储气目标的时间窗口紧张。冬季缺口会直接放大，旺季气价进一步上行。
#供给侧面临长周期损失，不是一次性短期扰动。
卡塔尔20%LNG产能遇袭受损，硬件修复周期需要3-5年，属于半永久性产能损失，并非短期停工检修；美国新增LNG产能投产进度持续延后，全球供给宽松周期被大幅向后推迟。
#为什么气价创新高，股价尚未充分反应？
市场把天然气视作油价附属品，交易惯性没有完成切换。当前市场担忧TACO落地后，油价受自身供需约束承压下行，但天然气有着完全独立的库存、供给硬约束，并不具备跟随油价同步回调的基础。天然气冬季的缺口风险尚未在股价中充分定价。#回顾过往，现货气价往往率先启动，股价主升浪常常滞后，等到秋冬旺季预期发酵才会集中兑现。
#结论：气价当前只是淡季预演，决战在冬季。
今年有望复制2022年6月独立行情（俄出口中断+补库启动）。当前淡季补库不及预期，旺季必然出现缺气，即便油价回落，天然气由库存+LNG供给硬约束驱动，仍能走出独立行情。
#若天然气涨价，买什么？
高弹性自产气：#首华燃气（27年仅89倍估值，赔率和胜率结合弹性大）、#新天然气（在手资源丰富，远期成长性巨大）
综合资源：#广汇能源（煤炭+天然气+成长性）、#九丰能源（煤制气+特气+氦气）
李朋2026-09-1009:05:55
存储芯片缺货涨价态势持续蔓延之际，日本NAND闪存大厂铠侠（Kioxia）社长太田裕雄9日却示警“存储芯片价格涨够了！”。
铠侠是这波存储芯片景气大多头中，第一家喊出要为报价涨势踩刹车的存储芯片大厂，震撼市场。
AI驱动的存储芯片需求狂潮正蔓延中，市场普遍看多存储芯片缺货大涨态势延续，连华尔街分析师都拼命喊多之际，太田一席话，给多头泼了一大桶冷水。
李朋2026-09-1009:09:05
【早盘观察】
跟随期货的股票炒作通常晚于期货涨价，毕竟是跟风么，怕股票涨了期货下来，所以，往往都是期货涨一段时间，稳住些，股票才会跟。
当下，油气和化工有点这个意思。
先跟踪看一看。
其他无。
李朋2026-09-1009:28:14
【竞价看异动】
农业。红棉股份新农开发一字
旅游。桂林旅游一字
航运。南京港一字
油气高开，中曼石油+3.8
金融，新力金融一字
李朋2026-09-1009:36:44
李朋2026-09-1009:36:58
玩个什么劲呢。
李朋 2026-09-10 09:41:38
金牛，现在跌了两波，如果再来一波恐慌，有点接近日内暂时的低点，跟之前大米类似。
李朋 2026-09-10 09:41:46
如果没有，就一般般，说不出来啥。
李朋 2026-09-10 09:45:35
天然气，早上能选到合适的吗？
廖峥 2026-09-10 09:45:37
震荡行情，涨没啥持续性，然后跌吧，高开低走接一个低开再分歧，又有捞的
廖峥 2026-09-10 09:45:59
大体还是这么个耗着的状态
廖峥 2026-09-10 09:45:53
李朋 2026-09-10 09:47:20
消费的话，其实没注意，不知不觉好几个连板，之前没想到会走出来这样，这也是小票逻辑，不好预判的缘故。
李朋 2026-09-10 09:58:09
李朋 2026-09-10 10:00:50
每天换一批跌。
廖峥 2026-09-10 10:02:26
目前跌幅榜上，主要还是前期的一些活跃小票补跌，没有涉及到近期比较核心的票，也就是目前的分歧还在相对初期阶段。如果这里分歧延续，有可能波及到近期的一些活跃票，节奏上还是要注意一下的。
机械猫之良好的记忆力2026-09-1010:13:29
果然啊，明哥，我昨天以为有首阴呢。还好被你提醒了。这么说的话，也就是说前面趋势越强，首阴被反包的概率越大；像这种弱弱的反弹，可能就真不行了是吧？
李朋2026-09-1010:13:56
昨天趋势都不标准，首阴的根基是，标准的趋势才成立。
廖峥 2026-09-10 10:14:39
创业板基本上都是一根阳线 一段分歧，再熬一个阳线。有价值的是幅度充分
廖峥 2026-09-10 10:14:52
廖峥 2026-09-10 10:15:09
这里还是有点不上不下
风中点烟 2026-09-10 10:15:27
明哥，铜怎么看，低吸吗
—-
李朋 2026-09-10 10:16:02
观察中，他们节奏是大涨两天，然后调整。
廖峥 2026-09-10 10:19:13
李朋2026-09-1010:23:06
C洛轴，他被北交所的新股给卡了
李朋2026-09-1010:25:01
撸羊毛：明哥，我觉得它是被北交所新股救了
回复：这么说也有道理。
李朋2026-09-1010:27:02
【10点板块梳理】
一，盘面最强主线：无明显主线
二，连板结构梳理：
农业。红棉股份3板，新农开发2板
消费。桂林旅游4板
电力。闽东电力长城电工2板
航运。南京港2板
三，题材板块梳理：
1.pcb。金安国纪，四会富仕，逸豪新材，威尔高，山东玻纤，国际复材
2.电力。闽东电力，长城电工，芯能科技，华银电力，闽东电力，湖南发展，乐山电力，九洲集团
3.航天。亚星锚链，再升科技，航天动力，航发科技
4.燃气。水发燃气，美能能源，凯添燃气
李朋2026-09-1010:34:01
这不太对吧。
三省_平和_积极看懂 2026-09-10 10:34:44
明哥，这像是退潮
—-
李朋 2026-09-10 10:36:28
按照之前的地位，这算该强不强。
廖峥 2026-09-10 10:36:45
问：明哥，正气歌，钻石有想法吗？可以当作首阴看吗？昨天加强觉得应该重视了
答：就是正常作为一个跟踪分支看还行，因为趋势演绎上没太过加速。要说多重点，也就是正常
沐雨_ 2026-09-10 10:35:17
明哥 展开讲讲
—-
李朋 2026-09-10 10:36:51
之前是单边趋势，然后震荡，现在震荡中不知不觉变弱。
廖峥 2026-09-10 10:37:23
最近硬件如果持续跟踪下来，你会发现，比较好的赚钱效应是啥？
廖峥 2026-09-10 10:38:25
相对暗趋势，还没有强联动
廖峥 2026-09-10 10:39:56
反而爆阳、加速、板块完成联动等 一系列让你觉得“超预期了”的，往往又开始震荡
廖峥 2026-09-10 10:40:38
最典型是上周液冷
廖峥 2026-09-10 10:40:52
节奏最重要 2026-09-10 10:36:03
科技比想象中抗跌
—-
李朋 2026-09-10 10:41:13
缩量，卖盘也少。
主要是卖方力量来自于某时大涨后的抛压，没有大涨，抛压也平稳。
廖峥2026-09-1010:43:23
然后这两天相对好的，都是类似pcb钻石这种
廖峥2026-09-1010:44:07
廖峥2026-09-1010:44:14
廖峥2026-09-1010:45:03
趋势比较好，相对暗，某一天阳线完美，然后自己趋势看造化
李朋2026-09-1010:46:04
难难难，到头来发现不如不折腾。
李朋 2026-09-10 10:57:19
旅游题材，是典型的量化做派吧。
五两散人 2026-09-10 10:57:22
明哥，请问光今天是不是也算是终完美了
—-
李朋 2026-09-10 10:57:51
光，大涨一天，分歧一天，昨天反包，昨天的反包算兑现终完美，今天不清晰。
李朋 2026-09-10 10:58:15
就是说，如果走势不是那种特别特别强的预期，反包过就算兑现了。
李朋2026-09-1011:01:32
我翻翻股票，先不聊天了。
李朋2026-09-1011:01:54
都翻一翻股票吧。
李朋2026-09-1011:03:04
老杨熏悟空：中曼石油多看看有问题吗，看着看着就没了?回复：跟之前的煤炭一样，炒联动和跟随的，不要抱着强上强加速的想法，利好后大高开啥的，兑现，80%错不了。
首席2026-09-1010:37:35
今天又是被科技吸干了吧明哥
李朋2026-09-1011:06:01
刚才去看，科技跟投机还是反着来的。
科技修复，微盘股跌，科技回落，微盘股弹一弹。
李朋2026-09-1011:06:36
但最最直观的，还是要注意，趋势强弱的不知不觉变化。
尤其思维节奏。
李朋2026-09-1011:07:03
比如，是变强还是变弱。
如果变弱，是不是退潮，退潮几天，有没有下一个节点，等等。
李朋2026-09-1011:07:12
先知晓这些，然后等待。
李朋2026-09-1011:07:31
投机的话，上周四大跌，修复三天，如今跌两天，迷茫期。
廖峥2026-09-1011:11:19
昨日尾盘复盘
整体数据一般，43只最高红盘33只，即时红盘只有11只。
廖峥2026-09-1011:11:35
①科技
联瑞新材1%：ptfe，前强昨日轮动回流
华工科技0%：光模块，昨日板块前排，炸板
万泽股份-1%：燃气轮机，昨日较强板块，板块前排
高澜股份3%：液冷，前期强势板块，近期板块表现一般，板块昨日前排
利扬芯片5%：芯片测试，偏独立强趋势
沃尔德-1%：金刚石，近期相对新的趋势，板块最票
廖峥2026-09-1011:11:49
②其他
中科海讯0%、国科军工-1%：军工，近期逐渐走出趋势，昨日联动，板块前排
招商轮船-3%：航运，持续趋势，昨日强势联动，板块核心票，尾盘烂板
中粮糖业-5%：农业-糖，近期最强板块，昨日依然维持相对强势，板块中军
三元生物-6%：代糖，农业发酵，板块活跃票
华阳股份-1%：煤炭，防御板块轮动回流，板块相对前排
深华发a-8%：地产服务，板块调整时的活口
廖峥2026-09-1011:12:00
赚钱效应，一般。
亏钱效应，部分后排有一定亏钱效应。
廖峥2026-09-1011:13:23
廖峥2026-09-1011:13:41
一早上，指数都没啥波动，高股息银行等撑住指数。
廖峥2026-09-1011:13:23
廖峥2026-09-1011:13:41
一早上，指数都没啥波动，高股息银行等撑住指数。
廖峥2026-09-1011:14:09
科技，要说没有行情也不是，但基本都靠猜，一些有一定趋势的随机发酵，消息催化也好，量化也好，活人感不强。
廖峥2026-09-1011:14:22
非科技，昨天就有些迹象，农业强撑其他有些后继乏力，今天全a也集体回调了。
廖峥2026-09-1011:14:36
整体继续缩量，依然是不痛快，继续熬。
李朋2026-09-1011:15:56
千万不要怕错过，怕错过是现在最大的陷阱。
李朋2026-09-1011:28:36
李朋2026-09-1011:42:23
【上午板块梳理】
一，盘面最强主线：无明显主线
二，连板结构梳理：
农业。红棉股份3板，新农开发2板
消费。桂林旅游4板
电力。闽东电力长城电工鼎信通讯2板
航运。南京港2板
煤炭。云煤能源2板
化工。渝三峡a国创高新2板
三，题材板块梳理：
1.电力。闽东电力，长城电工，芯能科技，华银电力，闽东电力，湖南发展，乐山电力，九洲集团
2.pcb。金安国纪，超声电子，逸豪新材，四会富仕，威尔高，山东玻纤，宝鼎科技
3.航天/军工。大连重工，亚星锚链，再升科技，航天动力，国瑞科技，中国船舶
4.存储。太极实业，诚邦股份，深科技，协创数据
李朋2026-09-1013:16:24
唯有等待。
李朋2026-09-1013:16:42
农业有点要补跌的意思了。
廖峥2026-09-1013:17:07
没啥意思，垃圾时间
廖峥2026-09-1013:24:01
板块梳理
再次缩量，全a调整，1200家上涨
廖峥2026-09-1013:24:36
一、科技
整体不强，只有部分细分活跃。
具体细分：
pcb：近几日持续有表现，上游ccl等相较强势
光器件：板块维持部分活跃，天孚通信早盘强势，ocs德科立继续维持趋势
存储：外盘映射，今日轮动
半导体设备材料：存储扩产相关，日内轮动
其他，整体维持偏弱震荡，多数下跌。
廖峥2026-09-1013:25:13
二、老登
（1）小票风格
农业：连续几日强势后今天调整
化工：节奏接近农业，多数调整
零售：只剩部分前排活跃，多数调整
传媒：昨日大跌后，今天中国出版等尝试回流但冲高回落，多数调整
（2）权重趋势
银行：震荡几天后，部分银行又开始创新高
航运：前期趋势昨日加速，今天震荡调整
电力电网：昨日开始有异动，今天继续活跃，部分小票涨停
军工：航母船舶方向继续强势，其他一般
风电：日内轮动
李朋2026-09-1013:25:54
干脆看点笔记啥的。
李朋2026-09-1013:41:06
李朋2026-09-1013:42:29
李朋2026-09-1013:43:59
李朋2026-09-1013:44:36
李朋2026-09-1013:46:47
心邪者多疑，量小者易怒，才疏者好辩，志短者常怨，品劣者善妒，心虚者声高，志浅者固执，福薄者贪多，行卑者媚上，懦弱者畏难，反观自省，可明心性，持正守敬，可养德行。
李朋2026-09-1013:47:11
机械猫之良好的记忆力2026-09-1013:57:10
明哥，我有一个关于国防集团的问题。国防集团今天再涨一点多就要关禁闭了，如果控制住的话，明天就绕开监管了。今天早晨微盘股那阵两连跌，我觉得有修复预期，所以那阵子想买国防集团。但是我觉得这个票应该看一下它能不能控住，而且上次90%多就被关了，可能会受影响，所以当时犹豫不决。现在已经拉起来了，但是我觉得逻辑还行吧，尾盘还是买点吗。
李朋2026-09-1013:57:40
我理解不了这个票，不知道怎么就突然涨的是消费。
好人好事a2026-09-1013:59:10
明哥，今天大盘怎么定性，这是开始跌，还是说冰点（非投机）。
李朋2026-09-1014:02:16
如果说周一是这波反弹的第一天，今天是第四天，有点不知不觉走弱的意思了。
机械猫之良好的记忆力2026-09-1013:59:17
我觉得他这里更多的是代表连板板块的接力情绪。至于为啥是消费嘛，语料多？反正天天倡导消费、倡导消费（虽然从结果上来看，拨的钱要远少于投资。）
李朋2026-09-1014:02:41
就是很意外，这个票涨，等意识到有些意外时，已经纯高位了。
李朋2026-09-1014:03:41
首席：明哥金牛算是失败了吧回复：参考那天晚上直播，我觉得他有大机会，可能走一个第三次突破，更有想象力吧。
交易之美2026-09-1014:00:53
福建可能承接投机，默默走强的
李朋2026-09-1014:03:48
可能性很低。
李朋2026-09-1014:04:01
这里比较好的承接是化工，但化工可能还需要酝酿？
平治 2026-09-10 14:01:36
如果你拿的不是有效仓位，而是那种脱裤子票，但又莫名信心满满时(以为只会按照预期涨)，就要小心反噬了。老师这个能讲讲吗
—-
李朋 2026-09-10 14:05:15
一般是，顺势时容易让人麻痹，以为会继续好。
比如周二，那天投机暴涨，各种秒板，一字，涨停板和连板都好多。
以为周三会继续？
结果周三大分化，竞价，开盘直接分化。
当时很多后排，来不及跑。
李朋 2026-09-10 14:06:04
就是那句
往往是你觉得不会亏的，开始算计能赚多少多少个点，多少钱时
嘿，越是这种想法，越容易大亏。
李朋 2026-09-10 14:06:20
且在亏的时候，你都不敢，或者不愿第一时间止损。
廖峥2026-09-1014:08:18
问：明哥，今天大盘怎么定性，这是开始跌，还是说冰点（非投机
答：总体感觉创业板有点像弱化很多的8.31吧
李朋2026-09-1014:10:16
Surtr：那明哥，你理想中合适的金牛介入节点是什么
回复：先构筑一个箱体？
廖峥2026-09-1014:10:18
就是不上不下，但是碰上了调整后冰点开盘，正常的量化修复，而且也就那样。8.31至少还有稍微新点的载体
机械猫之良好的记忆力2026-09-1014:11:12
明哥，你看电力这个板块怎么样啊？语料也蛮多的，默默走强，昨天几个连板，今天又几个连板。板块目前也没有加速。昨天本来计划今天买的，但是确定性很低，这几天想冲一把的，没敢。
李朋2026-09-1014:15:54
感觉没啥预期啊。
李朋2026-09-1014:16:03
有语料吗
a股长征2026-09-1014:16:16
6大网算吗
李朋2026-09-1014:16:27
不算，那个很宽泛。
永不言弃9832026-09-1014:19:06
明哥，科技的超跌反弹，怎么看？？感觉比较抗跌呢、都是小阳线小碎步。
李朋2026-09-1014:19:36
我其实不想看。
已经反弹四天了。
聚焦买最2026-09-1014:21:52
明哥哥，化工和石油是放在一起看吗？
李朋2026-09-1014:24:02
嗯
李朋2026-09-1014:24:20
油气化工，当成酝酿来看待。
李朋2026-09-1014:24:26
当下，还是农业周期。
李朋2026-09-1014:24:37
他们要想上位，还需要等时机。
李朋2026-09-1014:25:15
铜，大涨两天，调整一天，可能有潜在的节点。
天欲晓2026-09-1014:24:56
明哥的三段式突破好久没用了，争取化工用一次
李朋2026-09-1014:25:36
那个观察，还有一句话
大趋势是右侧，小趋势的左侧。
李朋 2026-09-10 14:26:17
新星之火 2026-09-10 14:26:05
这个油我就奇怪，期货最近涨这么猛，油都是高开低走，不对啊，我都没出
—-
李朋 2026-09-10 14:27:39
这个问题很典型，但底层逻辑其实很简单，
因为现在是股票的震荡阶段，还不是单边趋势。
所以，高开利好，就会砸。而不是，高开高走加速。
廖峥 2026-09-10 14:29:10
问：明哥，科技的超跌反弹，怎么看？？感觉比较抗跌呢、都是小阳线小碎步。
答：贴一下前天讲的
廖峥 2026-09-10 14:29:21
8月中旬以来基本上硬件就是两种赚钱
一种是基于大势节点，一般就是超跌，比如昨天，就是吃创业板跟硬件之间的低损耗传导。因为科技和指数没有完全脱钩，特定时候 等效于x倍做多创指
一种是基于局部的 趋势好的分支、个股，当成正常的跟踪，找合理分歧
廖峥 2026-09-10 14:29:30
对于第一种来说，现在显然不是，还是一种黏糊的状态，节点要等
廖峥 2026-09-10 14:29:38
对于第二种，就靠主观 +合理性的保护了
廖峥 2026-09-10 14:30:57
发现一个指数挺有意思的
廖峥 2026-09-10 14:31:09
廖峥 2026-09-10 14:32:16
具体编制的成分股看不到，但大概能意会
廖峥 2026-09-10 14:32:22
就是对于“强上强”赚钱效应的一种量化
廖峥2026-09-1014:33:49
这个指数主升的时候，比如56月，就是各种涨得你不信。8月中旬之后，近期强势指数趋势破坏新低，就是纯轮动
廖峥2026-09-1014:36:11
是游击战，还是进攻战，这个就很直观了
努力填坑2026-09-1014:28:43
明哥，以前很排斥买跟着期货走的板块，这种锚定期货的怎么做呢，期货又很吃消息
李朋2026-09-1014:36:14
如果期货趋势还在，股票短期调整，出现止跌，结合大势，就算是个锚定。
廖峥2026-09-1014:37:04
问：争气哥，昨天看到cpo指数分歧两天，去了剑桥，早上两多点感觉涨不上去就走了，下午大涨，要怎么建立预期才能拿到下午呢
答：我觉得，这个本身也没有说很清晰
混世小丑我怕怕2026-09-1014:32:53
明哥，洛轴被北交卡了，还有意义吗
李朋2026-09-1014:37:27
没了
李朋2026-09-1014:37:17
但也无法完全保准，比如这次的铜，北方铜业跟平均股价走势，就找不到太完美的。
李朋2026-09-1014:42:35
新星之火：明哥，北方铜业这天应该是碰上大势好吧，直接高开高走了
回复：本质还是这个。
买完磕头2026-09-1014:47:18
明哥，是不是地量见底了。
李朋2026-09-1014:48:51
不，什么也看不出。
明天继续跌也行，修复下也行。
李朋2026-09-1014:51:35
这个图形还行，但油气化工找东西，又纠结了。
李朋2026-09-1014:53:29
向上，没有多少动能了。
李朋2026-09-1014:53:19
李朋2026-09-1014:53:46
且还不知不觉变弱。
李朋2026-09-1014:55:20
取乎其上，得乎其中
取乎其中，得乎其下
其乎其下，则无所得
牛仔41岁2026-09-1014:55:11
回到周一的盘前思路
李朋2026-09-1014:55:33
?
无咎20262026-09-1014:55:20
最近很容易就剐蹭了
李朋2026-09-1014:55:42
对！
李朋2026-09-1014:58:59
其实，这种行情，我比大家都急。
李朋2026-09-1014:59:18
并不是不说机会，是真的，找不到太好的节奏顺的，有信心的，敢于定性的。
李朋2026-09-1014:59:56
而日常的娱乐型博弈，其实对账户几乎没啥贡献，几乎都是对冲吧。
李朋2026-09-1015:00:26
所以，只能这样一点一点的，让时间熬过去。
李朋2026-09-1015:00:45
有行情，大家积极。
没行情，都没兴趣。
我都是看在眼里的。
李朋2026-09-1015:00:54
可硬来，真没有好结果啊。
李朋2026-09-1015:01:49
比如这周吧
投机周一分歧涨，周二暴涨，周三直接闷，今天周四继续闷。
回头看机会，只有，只有周一合适，周三直接闷的，周二都未必行。
反向交易员2026-09-1015:01:36
29页留言，我来抄底了
李朋2026-09-1015:02:07
卧槽(?д?。)
多巴胺332026-09-1015:03:22
反向表哥的-7战法最近应该挺好用啊
李朋2026-09-1015:03:50
?
反向交易员2026-09-1015:04:29
然后就看到明割在这里骂人
李朋2026-09-1015:05:16
我那是自省。
反向交易员2026-09-1015:07:19
现在行情不行了，以前陪一阵能补6位数，现在出去个把月 只能补一万块了。
李朋2026-09-1015:07:59
吃点好的。
向北冲2026-09-1015:11:42
盘哥，五老板、明哥，皆明哥、争气哥，节日快乐。感谢传道授业
反向交易员2026-09-1015:10:40
不行了，得回去干活了，已经上来10多分钟，要被发现了
李朋2026-09-1015:12:54
去吧，守好你的花开富贵。
李朋2026-09-1015:16:08
那今天下先这样啦。
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