【梅森投研】2026-8-31 09:36:10
梅森2026-8-31 09:36:27
液冷—又是科技今天的领头羊。
梅森2026/8/31 9:44:11
浪潮信息中报点评：
利润接近预告上限
26H1收入843.8亿元，同比+5.2%；归母净利润29.5亿元，同比+269.6%；扣非净利润24.2亿元，同比+260.1%。利润增速亮眼，主要来自超节点带来的利润弹性。
1.利润率提升显著
服务器及部件收入780.6亿元，同比+3.7%，毛利率8.7%，同比提升4.4pct；Q2单季整体毛利率已经到了10%以上，主要受益于超节点利润率提升，小幅受益于存储顺价。
2.行业景气度验证
存货526.8亿元，相比去年底465.1亿元继续增加，合同负债283.7亿元，相比去年增长约45%。
PS:毛利率明显提升、利润大幅释放、合同负债继续增长，26H1已经展现部分利润率弹性，下半年超节点有望带来更高业绩。
梅森2026/8/31 10:08:09
想法有点多，你这个是20年的想法吧？自己的投资期限，和你思考的问题，时间线要相吻合。
2026-08-3023:15:50
梅花之三弄25:老师，这几天冰川灾害的事会不会对温室效应产生什么预期？比如加大减少化石能源的排放？会不会对今天的煤炭产生不利影响
梅森2026-8-31 10:08:23
[弓虽][弓虽]
2026-08-3023:32:05
临江2025:今天续费了1年，之前进圈子的目标是3年实现稳定盈利，一年半了，投资账户和定投账户共盈利了6位数，离稳定盈利还远，但是和之前连年亏钱已是进步了；
这几年工作、生活、投资均稳定提升：20年毕业进入心仪公司，23年通过努力进入心仪岗位，23年埋车，25年买到心仪的大房子，目前每天白天专注工作，下班锻炼、总结工作、复盘投资，最后有时间再阅读，唯一差点的是还没遇到有缘人吧，总不能太完美对吧嘻嘻
梅森2026/8/31 10:30:01
华丰科技的业绩算了“雷了”；
2026上半年营业收入12.61亿元，同比增长14.09%。归母净利润1.47亿元，同比下降2.23%。
由于华丰科技此前是释放过一定业绩的，理论上来讲高增长应该是持续，但是公司利润出现下滑，因为表现【很低预期】；
这里面业绩表现低预期主要有几个原因：
1.950高速线模组量产初期良率偏低、原材料涨价及新能源汽车行业承压；
2.新一代224G高速线模组于6月量产，当前处于产能爬坡期，旧的模组主要是针对910C的；因此这里有一个新技术的切换；
3.目前行业的竞争对手变多，譬如【胜蓝股份】上半年经常有和阿里合作的消息，而华丰科技也是阿里的供应商，因此这里面大概率也有一定的份额竞争因素。
PS:
此前圈内讲不要博中报，现在回头看，这种“思路”是非常理性的。
华丰科技的这个业绩低预期并不好，有些业绩低预期可以原谅（譬如：液冷这种刚开始从0-1的行业可以原谅）、但是华丰这种已经释放过业绩，但业绩低预期的，后续可能较难被市场原谅。
2026-08-3109:20:41
梅花桩大道25年:老师好！请点评一下华丰科技业绩？
梅森2026/8/31 10:41:03
想要长期持有，肯定和成本较劲呀，这是对的
2026-08-3110:36:50
学无止境-25:瑞芯微赚钱了，板上砸出去一半，不知道做的对不对
梅森2026/8/31 11:02:53
你的情况我是知道的，你以前的“对外抓取感”太强了，没有“对内求索”的感觉；我大致就知道你暂时很难拿到好的结果；
思维习惯是最难改变的事情；
好在经过学习和经历，你慢慢意识到了这个问题，这也是一种进步，慢慢去改变，因为一个投资者要做到稳健盈利，起码需要5年时间。
2026-08-3106:28:40
无畏22:又交了一年费用。总结过去的五年，是自己学习的不够，直播课理解的不深，没变成自己的东西。没有形成投资定式。没有向内求，纪律，仓位管理，月盈利。
加油，70%用于严格要求自己，跟上老师的思维模式。
梅森2026/8/31 11:03:51
你的情况我是知道的，你以前的“对外抓取感”太强了，没有“对内求索”的感觉；我大致就知道你暂时很难拿到好的结果；
思维习惯是最难改变的事情；
好在经过学习和经历，你慢慢意识到了这个问题，这也是一种进步，慢慢去改变，因为一个投资者要做到稳健盈利，起码需要5年时间。
2026-08-3106:28:40
无畏22:又交了一年费用。总结过去的五年，是自己学习的不够，直播课理解的不深，没变成自己的东西。没有形成投资定式。没有向内求，纪律，仓位管理，月盈利。
加油，70%用于严格要求自己，跟上老师的思维模式。
梅森2026/8/31 11:04:31
梅森2026/8/31 11:05:54
梅森2026/8/31 11:13:14
H酸的报价进一步上调来到了15万/吨，实际成交价格因量的多少而定价，但也是10万起步；
梅森2026-8-31 12:04:23
早就出过业绩了呀！
2026-08-3110:43:08
糯米山药:梅大，澜起的业绩还算可以啊，为什么市场不买单呢！
梅森
加仓这么猛的？
2026-08-3109:40:03
用户1772621660465:上周五7成仓＋了瑞芯微，今天出了一半把七月利润保住了
梅森2026-8-31 12:04:29
少提问，多研读圈内的内容！答案都在书里
2026-08-3109:43:01
用户1782042544867:为什么瑞芯微今天涨停啊
梅森2026/8/31 13:31:02
挺好的，它主要看的是焦煤焦炭，近期焦煤焦炭比动力煤更强
2026-08-3113:15:34
用户1772029672879:梅大，淮北矿业你觉得如何？看了有社保资金入场的
梅森2026-8-31 13:31:22
最简单的就是直接中国神华啊，行业＞个股，用这种思维去指导自己，让自己拿决策的时候要快，等问清楚了，时机都过去了。
2026-08-3113:14:15
爱生活的布布:八叔，你讲的是兖矿和晋控，我想问问神华怎么看？我想进神华可以吗？
梅森2026/8/31 13:34:58
梅森2026/8/31 14:03:57
大家看，科技没有走别的方向线，走的就是圈内一直坚持的—国产算力方向（服务器、交换机），以及圈内国产算力扩容的方向—液冷；
我们不是散弹打鸟；
我们是基于方法论的指引，onebyone的捶较虻模�
而方法论的指引，就是很精准。
过程是很波折，但市场又一次证明，我们的坚守以及战略思路，是很领先的。
梅森2026/8/31 14:10:15
两条腿走路，煤炭也要坚持
2026-08-3114:08:04
南方嘉木:梅大，科技拉起来，焦炭要减嘛
梅森2026-8-31 14:24:47
国产算力的波折，其实跟基本面没关系；
因为大盘对于科技方向已经高度分歧了，且市场经历了“美债问题”带来的恐慌；
而且因为8月恰逢中报披露的密集时间节点，本身就该小心翼翼；
实际上，近期对于国产算力方向，也依然要做好“打持久战”的准备，后面依然容易波折，因为市场的成交量依然不大，今天还是缩量。
把利润拽一点在手里，剩下的带着安全垫去冲；
当然，没有利润的也没关系，因为市场总体应该是“震荡上行”结构。
2026-08-3114:04:52
梅花香自苦寒来:报告梅大，八月份我没有三心二意，一直死守国产算力盛科通信，功率半导体东微半岛，mlcc风华，上周一又加了液冷的申凌环境，这个月也有十几个点的利润，继续坚守，大方向没错，就是过程太波折了
梅森2026/8/31 14:42:12
市场可能原谅了它，但是圈内不想选择原谅；
我们原谅【小孩】、不原谅【大人】；
什么意思呢？
就是已经连续释放过业绩的标的，就像【大人】，它出现了业绩miss，是难原谅的，更何况它可能存在【份额被抢】这种不可逆的miss逻辑；
但是我们原谅【盛科通信】、原谅【申菱环境】【英维克】，因为这些行业本身在算力中起步就晚一些，存在业绩释放节奏的问题。相当于是【小孩】
小孩子可以原谅。
PS:
有业绩好的，就看业绩好的，不要自己给自己制造难题。
2026-08-3114:28:27
有成-2604:梅大，市场原谅了华丰科技的中报，而且国产算力方向下午大涨，是不是说明市场看好三季度的国产算力？
梅森2026-8-31 14:42:22
上周五没有点评过吗？
2026-08-3114:32:05
未央长乐-26:老师，能点评博迁新材业绩吗
梅森2026/8/31 18:00:26
[弓虽][弓虽][弓虽]
2026-08-3115:18:06
用户1780456161575:昨天听课，最点醒我的一句话就是大盘趋势大于外围环境影响，本来心里担心美国加息预期会影响我们的市场，但是听课之后，今天坚定选择逢低加仓，果然下午市场就拉回来了。老师的《矛盾论》真好！
梅森2026-8-31 18:00:35
梅森2026-8-31 18:01:06
8月末，看到圈内很多同学汇报成绩，我感到无限的欣慰，因为大家在将【目的】拆解成【目标】，用圈内的方法去指导自己，也没有辜负我苦口婆心的教导；
教育是一件很难的事情，因为教育意味着对别人行为习惯的“否定”，成年人改变自己的价值观很难、改变自己的行为习惯更难；
所以在引导大家走向“正循环”的路上，你永远不知道我们遭遇多大的阻碍，花费了多少成本，也花费了多少心力。
就像今天有个同学说的，假如国产算力不爆发，圈内肯定“万马齐喑”了；
就像7月初，如果我们提示的稍微不那么精准一点，大盘再涨个几天的话，我也会备受折磨；
今天跟大家聊几句心里话：
其实我在变得更好，这里面一些老同学应该能够感受到，因为我相信，只有我变得更好，大家才能更好，当然我也的确在变得更好。我秉持“为学日益、为道日损”的指导，对圈内的方向不盲目扩容，我比以前更加自信，更加笃定；这也是大家在圈内收获到安全感的原因。
这个世界上没有任何一条路是直路，正确的路上一定有痛苦和煎熬，每一个痛苦与煎熬，都是要耗费心力去做对抗的，所以每个人的承载力都是有限的。
我把投资当成“取经路”，我们不仅是要抵达灵山，还是要一起经历风雨的，我们需要多大的力量才能走到那里，那种力量禁不起消耗。
所以唯有价值观相投的人，才能走在一起；
唯有“朝闻道夕死可矣”的人，才能够抵达灵山；
唯有看淡风雨，初心不改的人，才能够共谋投资之路；
大家选择了梅家圈，是对我们的信任，圈内也并未辜负大家的信任，无论是每一堂课的内容的前瞻性，还是一些标的和机会，大家可以去比较一下，梅家圈的容错率是很高的。
选择应该是双向的，但圈内并不能对大家做选择，唯有“提高门槛”，坦白来讲“提高门槛”对我和我的团队并不一定是好事，但是我们要汇聚的是价值观相投的人，而不是人；大家需要的是更高质量的圈子，而不是廉价的陪伴。
未来圈内的门槛一定会越来越高，因为圈内要守护那份承载力；
做投资，要到稳健盈利，有道心且善于总结的人，也需要5年-10年时间；而有些人可能终其一生都很难做到。
对于大家而言，在投资的路上从亏损走向稳健盈利，本身也应该给自己一个【截止时间】，因为纠正习惯要“越快越好”，如果不鞭策自己进步，容易原地踏步；
所以圈内的门槛提高，本身也是对大家的鞭策，如果你能够拿自己的盈利去续费学习，那在这种正循环中，你可能慢慢收获了可以依靠一生的“事业”。如果你做的不够好，但是依然选择继续学习，它也会无形鞭策你，要更加的努力，更快纠正投资劣习，那也比投资中走弯路要强。
希望通过筛选，我们汇聚了是真正理性的认知投资，笃定的追逐远方，愿意跟老梅一起变得更好的人。
梅森投研
你是能够做好投资的人，你知道为什么吗，因为你很有道心。
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2026-08-31 17:20:59
jas26年3月:3月底入圈，4月盈利2个点，5、6月9个点，7月空仓，8月大赚17个点到亏，再到小赚5个点结束了8月。所以基本入圈后，我每月都有收获。
实话说，我平时带娃忙，基础课我只看了一遍，但我记得第一个月我看基础课的时候的热泪盈眶，深深的共鸣，所以老师说的内容已经深深刻在我脑海里，以前犯过的错，经过基础课的学习，我能够立刻改正。
以前自己摸索来摸索去都又找不到方向，找了很多不同的老师都找不到合适我的体系，遇到八叔有一种相见恨晚、久旱逢甘霖的感觉。
梅森投研
信心比金贵，信心就是能量
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2026-08-31 17:47:06
徐行:8月中下旬入圈的，没怎么吃到8月初的大反弹，8月亏了1个点，期待9月艳阳天
梅森投研
[弓虽]
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2026-08-31 17:47:09
剑圣25-11:老师，8月两个账户一个20个点，一个24个点，能不能在??内算个中等水平了，
梅森投研
嗯，未来机会会很多的，要敢于放弃。
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2026-08-31 17:59:12
用户1773760115532:我就是之前别人说的，涨了舍不得卖然后做到亏的人，看着自己账户好几次坐过山车，这波国产算力涨了我果断选择落袋一部分盈利，因为有梅大，我知道后面一定还有机会的；梅家圈不缺机会 我要做的是把控好自己，感受到一点自洽的自信了嘿嘿
梅森投研2026-8-31 22:55:55
是啊，总觉得好的机会在别处
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2026-08-31 17:59:41
92 度萃取 26 年:看到评论，哪有那么容易啊，8 月涨得多的都是连板妖股小票，去做这些势必要放弃基本面纯粹去做情绪投机，大部分人都不适合
梅森投研
因为你对逻辑更清晰了，所以内心更安定了
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2026-08-31 18:03:44
用户1768136467821:八叔好，我是8月2日入圈的，按照老师的指引，操作了MLCC的博迁，SOC的瑞芯微和国产算力的紫光，锐捷和盛通（20%仓位），有25%%的盈利。8月17日市场大涨后觉得仓位过低，在第二天开盘将仓位加大到了6成，一半是国产算力；一半是存储（6月份在存储上获利颇丰，7月中撤出）。现在看来，这一次加仓是失败的，市场回撤时，没有达到定量止损线，就没有斩仓也没有加仓，整个心态还算平稳。今天8月最后一个交易日，算了算，8月的盈利回撤了40%。我之前完全凭感觉操作，也买了不少课，但都操作不好，一买就亏。进入梅家圈后，心里不再忙乱，不需要时时刻刻盯盘听课，在老师的指引下，对大盘有相对明确的理解，而且老师在产业逻辑的分析上，更是给了敢出手买敢于坚持的信心。
梅森投研
昨天我讲的，精力的分配问题，对于你很合适，你好好的去理解一下
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2026-08-31 18:55:09
专注喵:我是一个悟性比较差还又有些执拗的人，24年进的圈子但还是没做好。今年七月份没有听劝及时清场，只是减了一些仓位，最终把自己打成了重伤；八月份虽然八叔提示要避开中报业绩批露期，但内心总有侥幸心理，还让自己一个月内在华丰科技上连栽两个跟头，今天又在开盘最低点清仓（到达止损线） 。反思这两年的种种，发现自己就是太想回本，太想赚钱了。但很多事情越抓紧就越远离。这次八叔又讲了让每个月都有盈利，突然有种开窍的感觉，让每个月都有盈利是一种多么智慧的做法，只有赚到钱了才能多赚钱，这么浅显的道理而且八叔一直在强调的事，以前就是没听懂，或者听懂了但不执行。破心中贼真难，要无数次撞了南墙才能有些许感悟。感谢八叔，让我知道炒股不是简单的抄代码，而是要内修。只有让自己不断改掉各种陋习，慢慢变好了才会在账户中渐渐体现。8月的最后一天靠着科技的反弹勉强做到了盈利，9月我将重新调整心态，继续勇敢的出发！最后还想说一句：八叔是我找到的知识最夯实，人最负责的老师！感谢遇见！感恩遇见！
梅森投研
那显然是啊，利空的
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2026-08-31 19:03:18
烈日的草帽:老师，老美加息不利有色，我记得你说过华锡有色属于小金属，是不是也会有一定的关联。
梅森投研
逢大盘日内杀跌，做多T式加仓
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2026-08-31 19:34:16
用户1743172939635:有一说一老师的逻辑和标的确实好，可惜节奏没把握好，大跌的时候止损了，又没有及时回补，节奏的事还得慢慢悟。请问老师今天这根阳线是不是意味着国产算力主线地位稳了，接下来什么时候加仓比较好？
梅森投研2026-8-31 23:02:40
比较容易选择瑞芯微，因为瑞芯微是宇树合作伙伴
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2026-08-31 19:47:59
风君-26:宇树也要推出Microduck的竞品，估计也是用的瑞芯微芯片
暂无评论内容