【小作文-小道-前沿-内部-墙外消息】26年8月30日机构消息小作文更新

小作文2026-8-30 15:35:02

周末舆情热度：

①金融-近期…

周末舆情热度：

①金融-近期比特币价格出现显著上涨，突破8万美元。1-7月证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。（锦龙股份、税友股份、华宇软件、天融信、深圳华强等）

②房地产-两部门：将个人住房贷款最长期限由30年延长至40年（香江控股、我爱我家、中安科、上海三毛、深物业等）

③机器人-行业媒体爆料特斯拉Optimus已正式启动生产（路华科技、顺景科技、星网锐捷、北自科技、科翔股份等）

④农业-农业法完成修订自2027年1月1日起施行，粮食危机警告不绝于耳玉米与小麦价格齐创逾三年新高（敦煌种业、新赛股份、万向德农、金健米业、秋乐种业等）

小作文2026-8-30 15:35:24

陈果

友：怎么看NVDA明年收入增速指引70%大超预期，股价涨一天就回调，为什么美股现在对半导体板块这么冷淡，反而对应用/软件/网络安全重估更感兴趣？

果：半导体的核心不是27年EPS，而是27年PE，在ARR增速放缓背景下，半导体27年EPS越猛，持续性越存疑。

美国AI未来18个月主要矛盾：

1.Capex增长主要来自硅基上游成本的价涨，而非量增。

2.大厂Capex规模可能要显著超过自身利润规模，比如MetaCapex可能是利润的2倍

3.CSPCapex增速可能要超过自身营收利润增速

4.Capex增速（预期上修中）可能要超过美国模型厂收入增速（预期下修中）

AI基建投资周期类比房地产，一旦销售增速下行，

投资拿地增速下滑会滞后，但幅度也会更剧烈。

所以当前形势下，市场对27年之后的持续性偏谨慎很合理。看应用本质也是回避半导体下行周期风险的一种形式。

小作文2026/8/30 21:08:17

领导请重视，周末小鸭子热点持续…

领导请重视，周末小鸭子热点持续发酵，英伟达出资129亿美金收购AI开源基础公司，有着“AI界的GitHub”之称的Huggingface。Huggingface是开源模型/数据集/应用的托管与协作平台，加上一套围绕Transformer的生态工具链。

近日被英伟达收购手，推出新款作品microduck电子玩具机器人。该小鸭子机器人意义非凡，它将寻好的动作模型直接部署到机器人上，相关的SDK，模拟器，以及完整的强化学习栈全部开源，涌入众多电子工程师跃跃欲试。工程师可以在MuJoco仿真中自行定义动作，强化学习的后导出ONNX策略直接到真机运行，在现实世界里进一步调整参数并训练模型参数，最终形成一个技能，该技能可以像软件一样被下载，其他机器人也能瞬间学会。

huggingface此举打通了，机器人AI模型学习难，新编动作成本高，物理世界反馈调整模型动作参数难的问题，让具身智能产业打通最关键一环。让成千上万机器人学习新技能的成本大大降低。

目前Microduck使用1G内存和32G闪存，主芯片为瑞芯微RK3566系列。RK3566系列使用22nm工艺，内部配置为四核ARMCortex-A55+Mali-G522EEGPU+0.8~1TOPSNPU，属于瑞芯微中端市场主力产品线。

我们持续看好RK在端侧SoC行业的机会。

开源机器鸭|Microduck概念股

小作文2026-8-30 21:08:44

国内氮肥产能过剩，可净出口；磷肥产能过剩，出口受保供政策调控；钾肥依赖进口；复合肥产能严重过剩，且市场格局分散。

（1）氮肥：华鲁恒升、潞化科技、泸天化、赤天化。

（2）磷肥：云天化、湖北宜化、川金诺、六国化工。

（3）钾肥：藏格矿业、亚钾国际、东方铁塔。

（4）复合肥：新洋丰、史丹利、云图控股。

小作文2026-8-30 21:09:39

新股系列🌀【天风电新】苏州锦艺招股书梳理：球形硅微粉领军者-0830

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🌼财务数据

25年公司营收10.36亿元，同比+42%；归母净利润1.66亿元，同比+86%；扣非归母净利润1.64亿元，同比+87%；毛利率34%，同比+3pct；净利率16%，同比+4pct。

🌼业务拆分

1、电子信息材料：25年营收7.82亿元，占比76%，同比+46%，毛利率41%，同比+5pct，其中

✅高性能球形硅微粉：营收5.7亿元，同比+61%，毛利率44%，同比+5pct，销量0.69万吨，同比+68%，均价为8.2万元。

✅角形硅微粉：营收1.8亿元，同比+23%，毛利率34%，同比+2pct，销量3.8万吨，同比+14%，均价为0.47万元。

2、导热散热材料：25年营收1.31亿元，占比13%，同比+24%，毛利率22%，同比+4pct，其中

✅高导热氮化物：营收0.68亿元，同比+52%，毛利率39%，同比+7pct，销量85吨，同比+176%，均价为80万元。

✅导热氧化铝：营收0.54亿元，同比+41%，毛利率1%，同比-10pct，销量0.5万吨，同比+6%，均价为1.1万元。

受益于高性能硅微粉、高导热氮化物等材料销量攀升，23-25年公司毛利率为31%、31%、34%，净利率13%、12%、16%。

🌼客户情况

25年前五大客户为台光电子（55%）、锦艺阿泰欧（6%）、生益科技（5%）、南亚新材（3%）、台耀科技（3%），其中#第一大客户台光电子23-25年销售额占比为40%、49%、55%，当前下游已覆盖全球前十大CCL制造厂。

🌼产能及市占率

公司当前球硅产能为7kt，折合后5400t，募集项目“电子信息用高性能粉体材料扩产项目”有望助力公司2年后产能新增8kt。

2023-2025年，根据中国电子材料行业协会覆铜板材料分会，在高等级高速覆铜板用球形硅微粉领域，#公司全球市场占有率超过40%，位列第一；根据中国非金属矿工业协会证明，公司在覆铜板用硅微粉领域销售规模位居国内第一。

🌼工艺路线

公司系少数同时掌握化学法球硅、直燃法球硅和火焰法球硅三种高端粉体制备技术的厂商，其中化学法可实现纳米级颗粒，球形度和球化率接近100%，适配M7以上等级的高速覆铜板。

具体案头欢迎私信研究员或对口销售~

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欢迎交流：孙潇雅/赵子淇

小作文2026/8/30 21:10:05

150年来最强厄尔尼诺将于年底形成