【laoduo】
周前瞻，科技触底在即，本周议息最后一块拼图
2026-09-07 05:47:17
【摘要】：本周议息最后一块拼图
周五盘后的非农数据大家都看到了。
刚出的时候我也是震惊了。
知道美国造假数据也不是第一次了，但这样明目张胆造假是越来越离谱了。
哦对了，出完8月数据之后，马上修正了6月7月的数据。
老套路了，这么重要的数据，事后全是修改的结果，但已经对市场影响过了，改动老数据不会带来任何新反馈。
这意味着8月的离谱数据，等9-10月议息已定之后，又是轻飘飘的一个修正。
按理说，这个超预期的非农数据，加息概率一下回到了60%多。
美股应该大跌才是。
结果，美股科技股反而是大涨的，根本不认这个加息预期结果。
嗯，假数据，市场自然会分辨。
很多人说美股科技反弹是GPT6发布带来的结果。
其实这个只需要多几天的交易时间就能解释。
毕竟刚刚发布，大家还有一些期待，测试几天后，GPT6是不是短期内无法超越就很清楚了。
在强大的开源模型竞争下，GPT6能否再次证明大规模硬件的必要性，看后续市场的反馈就知道了。
股市方面仅需英伟达继续一路小阳线，带来持续新高，即可证明。
美股说完了，美股科技反弹有可能带来A股映射。
但核心还是量能。
如果新的一周，AI板块只反弹，无量能，依然带不动。
即使科技在成交量占比上已经下降很多，但依然是市场散户最多的板块。
如何才能让市场恢复量能？
我觉得可能只有IPO暂缓这种级别的大杀器了，但按照目前的审批效率看不太可能了。
一边持续上大票ipo，一边指望A股繁荣？
既让牛干活，又不让吃草，甚至还要猛挤奶。
这牛不瘦才奇怪。
很多人拿周末给银行保险3600亿增资计划来说慢牛叙事。
这个增资是一体两面的看法。
一方面，好了说，注入资本，提高银行保险的杠杆率，间接利好固收，信贷以及股市，都是给房地产之外的新池子扩张做准备。
一方面，坏了说，摊薄股息率，对想稳定拿分红的人是利空。
看你是什么持有心态了。
冲着分红来的，只怕要骂骂咧咧，但他们的声音在A股弱到几乎听不见。
冲着慢牛来的？
我只能说人有英伟达，我们只有银伟达，银行各路新高说起来真的挺丢脸的，还好只会是短期现象。
难道掌管涨跌的金融大佬们，不应该反思一下？
吐槽完了，最后说点乐观的。
科技触底在即，议息最后一块拼图马上落地。
按照特朗普的卖力吆喝降息的程度看，k线都能画图，是否加息这种小事更不在话下。
我倾向于本周通胀数据符合预期，加息概率继续降到50%以下。
最后虚惊一场，科技触底反弹。
耐心，稳住！
laoduo
9月周刊，本周重要事件提醒
2026-09-07 06:38:28
【摘要】：周一美股休市
先说一下周五美股情况。
非农超预期情况下，加息概率回到60%多，美股依然走出了强劲反弹。
很多人把这个归因到gpt6发布。
这个需要时间证明，到底是不是独一档的强大，只出一天不能说明什么，我在复盘文写了逻辑了。
不过周一刚好美国劳动节放假，美股休息，不过期货CME还开着。
如果指数修复，说明市场在修复非农加息预期的利空。
如果指数继续下行，那说明gpt6的利好就是幻觉，加息预期，该跌还得跌。
新的一周几个关键数据。
周四，甲骨文和adobe的财报
周五，CPI数据。
周末美股大佬们的动作:
黄仁勋用百亿收购来证明自己还有钱，有新的叙事给华尔街，股价即将新高也确实证明了。
马斯克：AI将为全球经济注入30w亿美元的年增长价值，同时说了缺电问题，spacex出资10亿布局移动能源。
利好电网基建
看看，大佬都怎么给AI追加叙事的。
再看看我们a股，3600亿注资给银行和保险，说好听的是给他们加杠杆，比如保险间接入市，说难听其实就是防范风险的。银行和保险什么风险？最近几年什么投资萎缩的最快，什么是银行的最优质信贷而大幅度减少，意会。
不过只指望美股带的话，冷水也要泼一下，那就是历史传统上，美股9月份都是比较弱的行情。
根据历史数据，9月是美股平均回报率为负数的唯一月份。
逻辑上类似我们的11月‑12月。
不过他们并不是因为竞价排名，而是因为劳动节后，才视为夏季结束（财报季的意思），秋季开始。
而秋季开始的一个主要表象，就是调仓。
调仓就会带来指数的弱势，前期强势股休息，防御股走强。
是不是和我们的11‑12月类似。
但往好处看，即使指数弱势，个股强势的机会还很多。
只要英伟达这些硬件龙头能持续发力，那至少英伟达链的小弟们都有机会反攻。
只是A股的难点在于，一边大量大票IPO在失血，一边是持续的机构再平衡动作，继续放大了科技股的弱势。
没量能，大票就很难涨，再乐观，也要面对现实。
所以近期的1个多月的策略，我一直在提醒大家分散持仓，跟着机构走，不要只盯着科技做反弹。
尤其是反弹一段时间后，要舍得卖，保住盈利果实。
如果之前保住果实的时候，毫无动作，这时候基本快回到8月初的底部了，又到净值的低点了，这怎么办呢？
这里可不能再卖一次止损了，如果你配的是指数为主，这时候反而是应该考虑加的。
为什么我一直拦着大家，不要去买新低的个股，但可以配科技相关的指数etf。
因为这是完全不一样的投资方法。
个股你要面对的是各路机构之间的博弈，万一有个基金大佬（持仓几亿甚至10来亿），他换人了，新人接手马上砍单，那就是突发的大阴线，因为底部流动性缺乏，砸出来没人接。
或者是单一公司财报踩雷，也很容易导致新低。
指数就不怕这些，因为单一的个股哪怕一个大阴线，对指数可能也就0.1‑0.2的影响。
当然，你也可以空仓，也可以配防御的银行，保险，农业，甚至军工这种机构低配的，都可以选择，a股并不是只有科技股，对把。
大家是来赚钱的，不是来无止尽对抗吸血的。
只是你可能并不适应这些防御股上涨，甚至新高。
最后，科技也有可能在多重条件下，迎来反弹。
但可能依然是无量的局面，无量就走不远。
而量能只靠市场博弈根本没用，到时候可能还需要汇金申购ETF来体现国家意志。
这个没出现之前，大家都只能等了。
或者加息预期落地，最好的剧本是不加息。那科技就能普涨，能带全球科技走出困境。
否则只靠a股这样互相拉锯，自己博弈。
试想，什么牛能受得住一直出大票IPO呢？
如果散户不赚钱？这市场怎么可能繁荣怎么可能有量能。
人性都是追涨杀跌的，市场这么弱，谁还来玩？
这个难题留给真正的大人物吧。
我们就等政策就好了。
能给金融行业注入3600亿，那就可能还有其他资本市场利好的动作，但这些是长期事件，可以看看过去的参考，不过图中大部分时间指数都在低位。而不是现在指数相对高位。
但短线注意看，如果周一金融保险是冲高回落放量的走势，那么持有银行应该也要考虑止盈。
目前我了解的买方对注入3600亿的分歧很大，他们可能也要参考3600亿之后市场的态度来决定是否做再平衡，以及是否降低银行的仓位。
A股向来是情绪叙事，还记得924那突如其来的爆发吗？
公司，行业，基本面，甚至经济大环境没有任何变化，就突然牛市了。
这才是真实的A股，可能只是某些意志的延伸，而不是真实的经济变化。
就说这些，再次提醒，记住个股新低不要抄，指数ETF摸前期双底的话可以左侧低吸分批。
这里指数ETF可以考虑创业板，科创板，中证500，中证1000
反弹高度可以定在ma60，之后做T减仓。
经过一轮回踩之后，很多指数ETF走势已经走出W底的形态，剩下就交给市场吧。
如果你一直是满仓硬抗的，这时候又是比较难受的阶段了，相信前面有一轮反弹，就是对错杀的修复，要调仓可以等到上一轮反弹高点（8月14-17位置）附近再决策。
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