【laoduo】
夜报，利好来了，美债落，美股起！
2026-09-03 02:52:05
【摘要】：小非农遇冷，美债马上跳水，股市反弹。
之前夜报已经提醒过，本周有两个重要事件。
分别是周三和周五的非农数据。
今晚出了一个：
美国8月ADP就业人数增加3.8万人，为1月以来最小增幅，低于市场预期的4.8万人。
这个数据号称小非农，是周五晚上数据的前瞻。
小非农遇冷，美债马上跳水，股市反弹。
不过这个数据并不是决定性数据，只是前瞻参考，核心还是周五的数据。
ADP数据公布后，美联储到9月维持利率不变的概率为37.8%(公布前为33.8%)，累计加息25个基点的概率为62.2%(公布前为66.2%)。
加息概率稍微降低，但没啥用。
另外一个重要信息。
美联储三号人物、纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储的首要任务仍是将通胀率降至2%的目标水平。随着关税影响逐渐消退，能源价格上涨也尚未向其他服务领域扩散，有迹象显示，通胀继续缓解。
这是在给撤回加息提前找补。
接下来的事件分别是：
本周五的，9月5日的非农。
按照今天的前瞻，非农有可能再次遇冷，加息概率进一步降低。
我判断：可能加息概率退到50%多左右，仅供参考。
下周五的，9月11日的通胀数据。
这里有可能是美股的反弹节点，也是议息之前最后一个重要节点。
这位置依然无法反弹的话，那后续一周可能都是横盘为主，等议息落地。
再之后就是9月17日的议息。
综上近期数据做出的决策，核心通胀控不住的话，加息也是可以理解的。
但特朗普为了政绩和中期选举，谋求降息的规划，大概率要想办法TACO。
中东局势一旦缓和，原油和美债回落，美股可能再起。
综上：
A股和韩股基本是跟屁虫模式，未来怎么跟随，大家自己判断即可。
目前市场继续缩量，无量则大票涨不动，小票乱舞的世界。
磨底阶段，需要耐心，题材的诱惑也很多。
如果相信现在就是科技筑底阶段，那么业绩股捂着就好。
如果以上的时间节点你都有信心把握住，那么该干啥干啥，顺着市场阻力最小的方向走，做好微盘股的接力，近期短线题材的行情不弱。
每个人适应市场能力不同，选择适合自己的更重要。
laoduo
9月周刊，国产自主可控要来！
2026-09-03 03:39:28
【摘要】：芯片关税升级
夜盘美股反弹的挺好。
小非农遇冷，美债落，美股起。复盘文做了解析，可先阅读。
从影响角度看，伊朗冲突是这轮通胀，美股，美债变动的核心。
伊朗冲突加剧，导致通胀预期上升，加息预期上升，美股涨不动，反过来映射韩股和A股。
为啥特朗普又开始搞事情。
一方面伊朗内部出现了一些动荡，制裁久了利益集团肯定分化，让特朗普又自信了。
一方面经过短暂的和平，大量的原油运输出来，大大缓解了全球库存压力。
现在特朗普觉得又不需要付出什么大代价又可以拿捏伊朗了，就推翻了重新谈。
这是商人本质，重利，随时重新来谈，一旦优势在我，就出尔反尔。
但无论如何中期选举还是要找回面子的。
从时间角度来说，伊朗完全拖得起，而特朗普拖不起。
所以商人总统一旦发现，推翻桌子了，又没拿到什么好处，他又要开始和平了，想一出是一出。
总是想最大化利益，唯利是图，其实也是会被谈判对手拿捏。
总之，我判断特朗普不想加息，但决定权又在他，最晚下周的通胀数据后，如果数据依然决定了会加息，那么唯一的变量只有他自己了，到时候没得选，还是要taco，开始重新谈和平。
个人脑补的，不一定对，当个剧本看。
今晚有个量化必定抓的消息。
又要搞贸易冲突，反反复复的。
之前也就是芯片管控，现在连服务器，消费电子都管。
这就意味着所有的纯代工，无美国工厂的公司，都会被重创，可以说很恶心了。
不过国内的代工厂们，大多数都有海外建厂，只是不一定在美国建厂。
如果量化认这个消息，那么明早就能反馈。
出口产业链还是会分化，尤其海外无工厂的，处境尴尬。但国产自主可控线，可能会起来。
美股夜盘主要领涨，dell大涨14个点。
主要影响AI服务器板块，浪潮，曙光，紫光以及交换机盛科等。
其实这些数据也都是明牌，只是等数据落地没有miss了，市场才敢抱团冲一波。
但考虑到美股陷入加息预期，dell能独立走强已经很不容易。
现在没利好的AI公司，基本都是缩量震荡的行情，等加息预期落地，或通胀数据可控，具体的时间节点看复盘文，本周五非农，和下周五的通胀数据为准。
其他没啥了。
整体看，小非农爆冷，美元美债走弱，美股走强，黄金小反弹。
利好股市，明天可能a股也有个小反弹。
近期指数我提过很多次了，目前位于底部附近，耐心拿住，这位置不必太担心。
今天红利和农业回落，只剩下军工一个独苗热点，缩量到1.8w亿，可以说大家都躺平了，等反弹。
反弹哪天来猜不到，只要手里有仓位就行了。
如果你打算看到右侧再进场的话，会很纠结，因为变数还很多。
所以建议配一些仓位，要有持仓，不然容易踏空突发的反弹。
合适的仓位在5‑6成，如果对业绩股有耐心，可以回补一些前低附近的业绩股。
以科创指为例，之前冲击到ma60（蓝色线）压制位后，马上出了个大阴线砸掉了反弹幅度，
现在再来一轮，如果又能冲到ma60，你是走？还是留？这个要提前想清楚了。
最后，本周五下午外出，聊天室暂停更新，出差找买方交流。
周刊会正常更。
下周基本都在外面交流。下周末回。
回去的时候，通胀数据也出完了，只剩下最后议息流程了。
希望美股走出低谷，也带带A股，要涨一起涨，横盘时间也差不多了。
该来的反弹，总会来的。
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